Uzoefu wa Wachina: jinsi walivyookoa nchi kutoka kwa mikopo midogo midogo

2024 Mwandishi: Seth Attwood | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-16 16:17

Hapo awali, mamlaka za China ziliona mikopo midogo midogo kama nyenzo muhimu katika vita dhidi ya umaskini na hata kuzitangaza kwenye vyombo vya habari vya serikali. Lakini hivi karibuni chombo hiki kilitoka nje ya udhibiti na kuanza kutishia nchi na janga kubwa: kutoka kwa maandamano makubwa ya kitaifa hadi kuporomoka kwa masoko ya kifedha, sawa na mzozo wa Amerika wa 2008.

Mamlaka za Uchina zinasafisha ukopeshaji wa watumiaji na mikopo midogo midogo. Tume ya Udhibiti wa Huduma za Kibenki ya PRC na Benki ya Watu wa China kwa pamoja walipitisha waraka wa Notisi kuhusu Uboreshaji na Udhibiti wa Mashirika ya Fedha Ndogo (MFOs). Sheria mpya, maandishi kamili ambayo yatachapishwa baadaye, kuanzisha kiwango cha juu cha riba kinachoruhusiwa kwa mikopo midogo midogo, kufafanua utaratibu wa kutoa mikopo, kuzuia kazi ya watoza, na kuanzisha sheria za kuunda mji mkuu wa mashirika kama hayo. Kwa wadai, hatua zinaweza kuitwa za kibabe. Lakini walipaswa kuchukuliwa haraka. Kulingana na wasimamizi wa China, ukopeshaji wa watumiaji kiholela unawaingiza wananchi kwenye mtego wa mikopo na kutishia uthabiti wa mfumo mzima wa fedha nchini.

iPhone kwa gharama ya maisha

Mwanafunzi wa umri wa miaka 19 kutoka Shanxi alitaka tu kununua iPhone 6s Plus. Alikosa yuan elfu 12 (kama $ 1,800). Alikuwa na aibu kuuliza wazazi wake pesa - wazazi walikuwa wakulima na waliokolewa kwa kila kitu, ili binti yao wa pekee alipata elimu nzuri. Katika chuo kikuu, aliona tangazo la mikopo midogo midogo. Kampuni ilijitolea kutoa mkopo kwa dakika 15 kwa madhumuni yoyote bila dhamana na wadhamini.

Msichana anayeamini aligeukia shirika na akapokea pesa kwa dakika chache. Inavyoonekana, mwanafunzi hakusoma masharti yote ya makubaliano. Ilibadilika kuwa, pamoja na shirika la mkopo la yuan elfu 12 na karibu 40% kwa mwaka, bado anapaswa kulipa "ada ya huduma" fulani ya yuan 4000. Msichana aligundua kuwa hataweza kulipa peke yake, na akachukua mkopo mwingine kulipa ule uliopita, kisha tena na tena. Kama matokeo, deni la iPhone lilifikia zaidi ya yuan elfu 230 (karibu $ 35,000).

Hali ilionekana kutokuwa na matumaini. Na mwanafunzi aliamua kujiua. Kwa bahati nzuri, baba yake alimwona akiwa na chupa ya dawa za usingizi mikononi mwake kwa wakati na kumzuia kutoka kwa kitendo kama hicho. Wazazi walitumia kila senti ya akiba zao, lakini bado wanadaiwa Yuan elfu 60 (kama $ 9000). Hadithi hii imeenea kwenye mitandao ya kijamii ya China. Watumiaji wa mtandao walishauriwa kwenda mahakamani.

Labda sasa wazazi wa mwanafunzi huyo wana nafasi ya kushinda kesi. Viwango hivyo vya juu vya riba hapo awali vilipigwa marufuku na sheria, na chini ya sheria mpya, MFIs haziwezi kutoa mikopo kwa watu ambao hawana chanzo thabiti cha mapato.

Usinunue - nunua

Kihistoria, kuishi kwa deni nchini China kulionekana kuwa aibu. Vizazi vya watu wa China wamefanya kazi kwa bidii na kuokoa pesa kwa siku ya mvua. Kwa hiyo, nchi ilikuwa na kiwango cha juu sana cha mkusanyiko na matumizi ya chini. Lakini yote yalibadilika wakati kizazi cha 90 kiliingia sokoni. Walikua na hali nzuri na walikuwa wakitumia zaidi ya wazazi wao. Mantiki ya kawaida ya kizazi cha sasa: lazima uishi sio baadaye, lakini sasa. Pesa inapungua, lazima itumike, na sio kuhifadhiwa kwa baadaye.

Miundo ya kifedha ilizingatia mwelekeo huu nyuma katikati ya miaka ya 2000. Kisha benki zilianza kutoa kadi za mkopo kwa wanafunzi, mara nyingi huwavutia na buns mbalimbali: cashback, punguzo katika maduka wakati wa kulipa kwa kadi, zawadi kutoka benki. Kwa taasisi za fedha, wanafunzi wa China wamekuwa msaada wa kweli. Tayari mwaka 2008, 15% ya ununuzi wote wa rejareja wa bidhaa za matumizi ulifanywa kwa kutumia kadi za mkopo, wakati miaka miwili kabla ya hapo kulikuwa na 4.8% tu. Miaka miwili ya ukuaji wa haraka wa matumizi ya mkopo - wakati tu benki zilikuwa zikitoa kadi za mkopo kwa wanafunzi.

Lakini hivi karibuni kizunguzungu cha mafanikio kilitoa tamaa: vijana tayari kwa matumizi yasiyozuiliwa walikuwa bado hawajafanyika kifedha, hivyo bado hawakuweza kutoa kiwango cha juu cha matumizi kwa fedha zao wenyewe. Wazazi wakati mwingine walichukua kutoka kwa watoto wao kadi kadhaa tofauti za mkopo, na pesa za mwisho walilipa deni zao, ambazo zilifikia Yuan laki kadhaa. Kisha mamlaka ya kifedha ilijibu kwa wakati, na mwaka wa 2009, Benki Kuu ya China ilipiga marufuku kadi za mkopo kwa wanafunzi bila chanzo cha mapato, pamoja na wale walio chini ya umri wa miaka 18.

Wakati huo, mashirika madogo ya fedha yalianza kuonekana, lakini umaarufu wao ulikuwa mdogo. Watu wachache walifikiria kuhusu hatari ambazo shughuli zao zinaweza kubeba. Haja ya udhibiti mkali wa tasnia hii haikuwa wazi. Hati rasmi ya kudhibiti shughuli za MFOs - "Maoni Elekezi ya Tume ya Udhibiti wa Benki ya PRC na Benki Kuu ya PRC kuhusu kupima MFOs" (关于 小额 贷款 公司 试点 的 指导 指导 意 ilionekana katika 见2) -08. Lakini alielezea kanuni za msingi tu - MFI ni nini, jinsi mji mkuu wa MFO unaundwa, idara ambayo udhibiti wao ni wa, na kadhalika.

Kwa hiyo, kwa mfano, hati hiyo inasema kwamba fedha za MFOs zinaundwa kwa gharama ya mji mkuu ulioidhinishwa unaochangiwa na wanahisa, michango ya hiari kutoka kwa wanahisa, na pia kwa gharama ya mikopo ya benki. Lakini MFI inaweza kuchukua mkopo kutoka kwa benki zisizozidi mbili. Na kiasi cha mkopo wa benki haipaswi kuzidi 50% ya mtaji wa kampuni. Kwa nani wa kutoa mikopo, ni utaratibu gani wa kukusanya madeni, viwango vya riba vinaweza kuwa - hakuna chochote cha hii kinachodhibitiwa na hati.

Mikopo midogo dhidi ya umaskini

Wakati huo, mamlaka za China ziliona mikopo midogo midogo kama nyenzo muhimu katika vita dhidi ya umaskini. Na hii ni mantiki kabisa: MFIs za kwanza ulimwenguni ziliundwa kwa kusudi hili. Katika miaka ya 1970, mwanauchumi wa Bangladesh Muhammad Yunus alianza kukopesha pesa zake kwa wafanyabiashara wa kipato cha chini ili wazitumie kukuza biashara zao. Ni yeye ambaye alikua mwanzilishi wa Benki ya Grameen, shirika la kwanza la kifedha duniani, na kupokea Tuzo ya Nobel kwa mchango wake katika vita dhidi ya umaskini.

China iliamua kutumia uzoefu wa dunia. Mnamo mwaka wa 2015, Baraza la Jimbo la Jamhuri ya Watu wa Uchina lilichapisha Mpango wa Maendeleo ya Mfumo wa Kifedha Unaoweza Kufikiwa na Watu Wote 2016-2020 (国务院 关于 印发 推进 普惠 金融 发展). Microcredits ilichukua jukumu kubwa ndani yake. "Ni muhimu kuchochea uundaji wa bidhaa za ubunifu na miundo ya kifedha, ikiwa ni pamoja na kukuza bidhaa za mikopo midogo midogo, kampuni za bima ndogo za maisha. Inahitajika kupanua njia za ufadhili kwa kampuni za mikopo midogo midogo na pawnshops, "programu inasema.

Mtazamo wa mikopo midogo midogo ulikuwa hasa katika mapambano dhidi ya umaskini vijijini. Shirika kuu la habari la nchi hiyo Xinhua (新华社) liliripoti jinsi mkulima mwenye furaha alipata mkopo kwa urahisi kupitia programu ya simu ya Ant Financial (蚂蚁 金 服, sehemu ya kikundi cha Alibaba; 阿里巴巴), alinunua pikipiki ya magurudumu matatu na toroli na akaanza kujitafutia riziki ya usafiri wa mizigo midogo midogo. Anaishi kwa utulivu katika nchi yake ndogo, hahitaji tena kwenda kwenye miji ya pwani ili kupata pesa. Ant Financial inafanya kazi katika mikoa 245 maskini zaidi na imetoa mikopo kwa wakulima milioni 160 kwa ushirikiano na Mfuko wa Kupambana na Umaskini wa China (中国 扶贫 基金会), Xinhua iliripoti.

Wafadhili wa biashara walichukua haraka ishara hii. Kwanza, mwaka wa 2007, majukwaa ya mikopo ya p2p yalionekana nchini China, na soko lilianza kukua kwa kasi, kwa wastani wa 234% kwa mwaka. Kufikia mapema 2017, ilikuwa imefikia $ 290 bilioni. Wadhibiti hawakuingilia kati hadi, mnamo 2016, kulikuwa na kashfa na jukwaa kubwa zaidi la Ezubao (租 宝), ambalo liligeuka kuwa piramidi ya kifedha. Kampuni hiyo iliiba dola bilioni 7.3 kutoka kwa wawekezaji elfu 900.

Kisha Tume ya Udhibiti wa Benki ilitoa sheria kulingana na ambayo watu binafsi hawawezi kukopa zaidi ya yuan elfu 200 (karibu dola elfu 30) kwenye jukwaa moja la p2p, na jumla ya deni kwenye majukwaa yote haipaswi kuzidi yuan milioni 1. Kwa kuongeza, majukwaa ya p2p yalipigwa marufuku kukusanya mtaji, kila kampuni ya p2p lazima sasa ifanye shughuli zake kwa njia ya pekee kupitia benki ya amana, na kuna moja tu kwa kila jukwaa.

Katika hali kama hizi, haikuwa faida kwa majukwaa ya p2p kufanya kazi. Kisha makampuni wenyewe walianza kutoa moja kwa moja mikopo ya watumiaji kwa idadi ya watu.

Idadi ya MFIs ilianza kukua kwa kasi. Kwa kuongeza, majukwaa ya awali ya p2p kama vile PPDAI (拍拍 贷) pia yametumia mikopo midogo midogo. Wakubwa wa kiteknolojia Alibaba na Tencent (腾讯) hawakuwa nyuma, wakiwapa watumiaji wa pochi zao za kielektroniki fursa ya kupokea papo hapo kiasi fulani cha pesa kwa ajili ya ununuzi, zaidi ya hayo, na kipindi cha neema cha ulipaji - kwa kweli, mkopo mbadala kama huo. kadi.

Haya yote yamesababisha ukweli kwamba matumizi, ambayo mamlaka ya China yametarajia kwa muda mrefu kama injini ya baadaye ya ukuaji wa Pato la Taifa, hatimaye imeanza kukua. Kulingana na Wizara ya Biashara ya PRC, sehemu ya matumizi katika ukuaji wa Pato la Taifa mwaka 2016 ilikuwa 64.6%, mwaka 2017 inatarajiwa kuzidi 70%. Uuzaji wa reja reja wa bidhaa za matumizi utapita yuan trilioni 37 mwaka huu, kulingana na wizara. Wakati huo huo, jumla ya mikopo midogo midogo iliyotolewa bila dhamana na wadhamini, kulingana na makadirio ya CpC, inafikia yuan trilioni 1, na kwa jumla kuna zaidi ya elfu sita za MFOs zinazofanya kazi nchini kwa sasa.

Papa wa mkopo

Baadaye, hata hivyo, vyombo vya habari vilianza kuonyesha maelezo ya kutisha ya kazi ya MFIs. Jukwaa kubwa zaidi la kukopesha mtandaoni, Qudian, ambalo, kwa bahati, lilitangazwa hadharani hivi majuzi huko New York, linatoa picha za uchi kutoka kwa wanafunzi wa kike kama dhamana ya mikopo. Kisha MFIs huajiri akina dada wanaocheza na kuimba ambao hucheza kuzunguka nyumba ya mdaiwa na kuimba kwa wilaya nzima kuhusu tabia ya kukosa uaminifu ya mmiliki.

Baadhi ya makampuni hata yalianza kuwavutia wafanyakazi walioambukizwa VVU kama watoza ushuru, ambao hutembelea nyumba za wadaiwa wakiwa na ishara “Nina VVU”. Wakusanyaji waliahidi kukaa kwenye nyumba ya mdaiwa hadi deni litakapolipwa. Vinginevyo, watoza walitishia, wangeweza kunyakua kwenye vitu vyote na sahani kwa mikono yao na hivyo kuambukiza wanachama wote wa familia. Hii iliwatia hofu wakulima ambao hawakuwa na ujuzi sana wa dawa.

Kwa nini MFIs zichukue hatua za ajabu za kulipia deni? Ukweli ni kwamba nyuma mwaka wa 2015, Mahakama Kuu ya PRC iliamua kwamba gharama ya jumla ya mkopo haiwezi kuzidi 36% kwa mwaka. Hii ina maana kwamba haiwezekani kutatua katika uwanja wa kisheria tatizo la kutolipa kwa mikopo yenye kiwango cha juu cha riba. Kwa hiyo, njia pekee ya MFI kudai malipo kutoka kwa mdaiwa kwa mkopo ni kuwasiliana na watoza na kutumia njia hizo zisizo za kawaida.

Kwa upande mmoja, karibu mtu yeyote anaweza kupata mkopo kutoka kwa MFO bila dhamana au wadhamini. Kwa upande mwingine, wakati wa kuomba mkopo, shirika linaomba kiasi kikubwa cha data ya kibinafsi kutoka kwa mteja. Kwa kuongeza, pamoja na maendeleo ya mtandao na teknolojia ya malipo ya simu, makampuni yana safu kubwa ya habari mbalimbali. Baada ya yote, simu ya rununu inajua karibu kila kitu: mtu yuko wapi, ambaye anawasiliana naye, na sio tu kwenye mitandao ya kijamii, lakini pia anaishi (kwa kulinganisha data kwenye geolocation), ni ununuzi gani anafanya na ni wastani gani wa mauzo yake ya kila mwezi. fedha.

Kwa kuchanganua data hii kubwa, kampuni inaweza kupima ubora wa mteja kuliko mfumo wowote wa jadi wa bao. Wakati maisha yote ya mtu yanaonekana kikamilifu, anakuwa lengo rahisi kwa watoza. Aidha, nchini China, makampuni ni mwanga kabisa juu ya suala la kuhamisha data ya kibinafsi kwa wahusika wengine. Siku nyingine, kwa mfano, iliripotiwa kuhusu uvujaji wa data wa watumiaji Wechat (微 信), Alipay (支付 宝) na Sesame Credit (芝麻 信用). Mnamo Septemba, China Daily iliripoti juu ya kukamatwa kwa watu 410 katika mkoa wa Guangdong ambao walikuwa wakisafirisha data za kibinafsi kutoka kwa taasisi za mikopo. Kwa jumla, zaidi ya faili milioni 100 zilizo na data ya kibinafsi ya watumiaji zilichukuliwa.

Yote hii inajenga hatari kubwa za kijamii. Hii ni hatari zaidi kuliko migogoro ya wafanyikazi, migogoro ya ardhi, wamiliki wa usawa waliotapeliwa. Kwa sababu kwa maendeleo ya fedha za mtandao, waathiriwa wa mikopo midogo midogo wanaweza kuonekana kote nchini, na hivyo kutafsiri mzozo katika kiwango cha nchi nzima.

Kuna jambo moja muhimu zaidi: kwa kuwa serikali ya Uchina kwa muda mrefu ilibakiza ukiritimba kamili juu ya shughuli zozote za kifedha, imani bado inakaa katika vichwa vya watu kwamba serikali inawajibika kwa kila kitu na itasimamia uzingatiaji wa haki na haki zao. Ndio maana serikali iliingilia kati sasa, hadi maelfu au mamilioni ya wadeni waliofilisika wakaenda na uma wa lami hadi Zhongnanhai.

Kwa kuongezea, shughuli za MFOs zilianza kuunda hatari za kifedha za kimfumo. Hati ya udhibiti ya 2008 ilidhibiti tu uwiano wa mikopo ya benki katika mji mkuu wa MFOs. Lakini hakuna kilichozuia makampuni kutafuta vyanzo vingine vya ufadhili. MFIs zilianza kujaza mizania yao kwa kutoa dhamana zinazoungwa mkono na madeni haya (ABS).

Hebu tuseme shirika la fedha ndogo limetoa idadi fulani ya mikopo ya watumiaji. Kisha inauza madai kwa SPV. SPV huunda kundi la mali na kutoa ABS kwa ajili yao. Kisha ABS inahamishiwa kwa muungano wa waandishi wa chini ambao hutoa uwekaji wa dhamana hizi. Uwekaji unaweza kuwa wa kibinafsi kati ya duru ndogo ya wawekezaji. Aidha, ABS hizi zimeorodheshwa kwenye Soko la Hisa la Shanghai na Shenzhen. Kwa mfano, Ant Financial pekee ilitoa yuan bilioni 149 (dola bilioni 22) za ABS zikisaidiwa na mikopo ya watumiaji. JD.com, jukwaa la pili kwa ukubwa la biashara ya mtandaoni nchini China, limetoa ABS kama hizo kwa yuan bilioni 9.5 (dola bilioni 1.4), wakati Baidu imetoa yuan bilioni 1.3 ($ 196 milioni).

Kwa kweli, tranches zilizowekwa chini (zilizo hatari zaidi) zinabaki, kama sheria, kwenye usawa wa mwanzilishi. Hata hivyo, mashirika ya ndani ya ukadiriaji huweka alama za AAA na AA + kwa viwango vya juu na vya mezzanine. Hali ni hatari zaidi kuliko CDO za Marekani ambazo zilisababisha mgogoro wa kifedha wa 2008. CDO pia zilipewa ukadiriaji wa juu zaidi, lakini angalau ziliungwa mkono na rehani, ambapo mali isiyohamishika ilitumiwa kama dhamana. Na kisha mazoezi yameonyesha kuwa vifungo vile havikuwa vya kuaminika. Tunaweza kusema nini kuhusu vifungo vinavyolindwa na microloans, ambayo hakuna dhamana kabisa.

Badilika bila shaka

Sasa viongozi wa China wanajaribu kukomesha hatari hizi zote. Kulingana na matangazo mapya yaliyotolewa na wasimamizi, kiwango cha mikopo midogo midogo, pamoja na malipo yote na ada za huduma, haipaswi kuzidi 36% kwa mwaka. Kwa kuongezea, ni kiwango cha riba cha mwaka, na sio kila mwezi au kila siku, ambacho lazima kielezwe katika makubaliano ya mkopo. Hiki ni hatua muhimu, kwani MFOs, zikichukua fursa ya uelewa mdogo wa kifedha wa idadi ya watu, mara nyingi zinaonyesha viwango vya kuvutia vya riba kwa siku, na kuwakatisha tamaa wateja wao (tatizo hili ni la kawaida sio kwa Uchina tu, katika uchunguzi wa Kommersant, ni 22% tu ndio waliohusika. uwezo wa kujibu swali kwa usahihi: "Ni kiwango gani cha mkopo unaona faida zaidi - 1% kwa siku au 70% kwa mwaka? ").

Aidha, chini ya sheria mpya, ni marufuku kutoa microcredits kwa wakopaji bila chanzo imara cha mapato: wasio na ajira, wanafunzi, na kadhalika. Mkopo hauwezi kupanuliwa zaidi ya mara mbili. Kulingana na matangazo, makampuni yanapaswa kutumia kikamilifu teknolojia mpya, ikiwa ni pamoja na data zaidi, ili kutathmini kwa makini Solvens ya mteja na si kumpa mikopo zaidi ya uwezo wake. Wakati huo huo, matangazo yanahitaji tahadhari zaidi kwa ulinzi wa data ya kibinafsi na kuzuia uhamisho usio halali wa habari za kibinafsi kwa wahusika wengine.

Vikwazo muhimu vinawekwa kwenye uendeshaji wa watoza. Sasa hawawezi kutumia hatua za vurugu, hawawezi kuingilia kati maisha ya kibinafsi ya mteja au kutoa shinikizo la maadili kwake. Kwa kuongeza, kuanzia sasa, wanapaswa kuwasiliana pekee na akopaye kuhusu ulipaji wa deni; shinikizo kwa mtu wa tatu, kwa mfano, jamaa au marafiki wa mdaiwa, ni marufuku.

Mdhibiti pia alianzisha hatua za kuleta utulivu wa mfumo wa kifedha. Ingawa MFIs bado hazijapigwa marufuku kuweka dhamana, benki sasa zimepigwa marufuku kuwekeza fedha kutoka kwa fedha za usimamizi wa mali katika bondi zinazoungwa mkono na mikopo midogo midogo.

Utoaji wa leseni kwa MFI mpya utasitishwa. Mashirika hayo ambayo yanafanya kazi bila leseni maalum sasa yamepigwa marufuku, shughuli zao zitasitishwa. Na wale MFIs ambao tayari wamepokea leseni maalum wataangaliwa tena kwa kufuata arifa mpya. Katika tukio la ukiukwaji wowote, makampuni yanatishiwa na vikwazo: kutoka kwa kusimamishwa kwa shughuli hadi kufutwa kwa leseni iliyopo.

Bila shaka, hatua mpya zinalenga kulinda watumiaji. Hili ni pigo kubwa kwa MFIs na, kama washiriki wa soko wanavyoamini, sio wengi wataweza kuishi. Kwa upande mwingine, hatua hii itasaidia kurahisisha soko, na kuacha tu wawakilishi wenye nguvu katika mchezo. Tayari ni wazi kwamba makampuni makubwa hayana uwezekano wa kuwa na matatizo na utekelezaji wa maagizo mapya. Wengine hata waliamua kucheza mbele ya mkondo. Kwa mfano, Ant Financial ilitangaza kwamba haitatoa mikopo kwa viwango vya juu zaidi ya 24% kwa mwaka, hata wiki moja kabla ya wasimamizi kuingilia kati.