Usurious Russia kama paradiso kwa wafanyabiashara wa kimataifa

2024 Mwandishi: Seth Attwood | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-16 16:17

Tunasema mara kwa mara kwamba viwango vya riba kwa mikopo ya benki nchini Urusi ni ya juu. Lakini kila kitu kinajifunza kwa kulinganisha. Labda tunazidisha, tunatia chumvi? Ninawapa wasomaji kulinganisha kwa Urusi na nchi zingine. Na kisha tutajaribu kuelewa sababu na maana ya tofauti za nchi.

Uchambuzi wa kulinganisha wa viwango vya riba kwa mikopo kwa idadi ya watu na benki za Shirikisho la Urusi na idadi ya nchi zingine (Ujerumani, USA, Ugiriki) ulifanyika na wataalam wa rasilimali ya habari BancRF.ru. Utafiti unaonyesha picha ya katikati ya 2018. Mikopo inayolinganishwa kwa masharti na kiasi ilizingatiwa. Wote hawakulengwa. Ili kupata habari juu ya kila nchi, benki tano zilichukuliwa; uchaguzi wa benki ulikuwa wa kiholela.

Kwa kila nchi, viwango vya juu na vya chini vilichukuliwa, na kisha wastani (njia za hesabu) zilihesabiwa. Picha ifuatayo iligeuka (%): Ujerumani - 4, 92; USA - 12, 79; Ugiriki - 12, 41; Shirikisho la Urusi - 18, 52. Ni zinageuka kuwa katika Urusi mikopo kwa idadi ya watu ni wastani wa mara moja na nusu ya gharama kubwa zaidi kuliko katika Marekani au Ugiriki, na 3, mara 8 ghali zaidi kuliko katika Ujerumani. Faraja pekee kwa Urusi ni kwamba huko Ukraine, kulingana na utafiti huo huo, kiwango cha wastani kilikuwa 48.86% (ambayo, kwa njia, ni moja ya viwango vya juu zaidi duniani).

Na hapa ni mapitio mengine, inakuwezesha kulinganisha viwango vya riba kwa mikopo ya nyumba nchini Urusi na nchi nyingine. Picha inaonyesha hali hiyo mwanzoni mwa mwaka huu wa 2019. Viongozi katika masharti mazuri ya mikopo ya nyumba ni nchi tatu: Finland, Uswisi, Japan. Huko Japan, wastani wa kiwango cha kila mwaka cha mikopo kama hiyo ni karibu 1.2%. Masharti ambayo mikopo hutolewa ni takriban miaka 50. Katika Finland, kiwango ni katika aina mbalimbali ya 1, 1-1, 5%, na neno pia ni karibu nusu karne. Lakini huko Uswizi, mikopo inaitwa "rehani za maisha yote", kwani masharti yao yanaweza kunyoosha hadi miaka 100. Na kiwango ni 1, 4-1, 6% tu kwa mwaka.

Inayofuata inakuja kundi kubwa la nchi zenye viwango vya riba kutoka 1.5 hadi 3.5% kwa mwaka. Nchi hizi ni (katika mabano - thamani ya kiwango): Ujerumani (1, 5-2, 0); Luxemburg (1, 8); Uswidi (1, 87); Slovakia (1, 90-1, 92); Ufaransa, Lithuania, Denmark, Jamhuri ya Czech, Estonia (zote katika safu 2-2, 2); Ubelgiji, Italia (2, 2-3, 0); Uingereza, Austria, Ureno, Uholanzi (2, 5-3, 0); Uhispania, Latvia (3, 0); Italia, Ugiriki, Malta, Romania (3, 5).

Hii inafuatwa na kundi la nchi zilizo na viwango vya wastani vya riba kutoka 3, 5 hadi 6, 0. Hizi ni nchi zifuatazo: Poland (3, 7-4); Ireland (3, 8); Kupro (4, 0); Bulgaria (4, 5-5, 0); Kroatia (5, 0-6, 0); Hungaria (6, 0).

Ni viashiria vipi vya kiwango cha riba nchini Urusi? Mwanzoni mwa mwaka huu, kulingana na makadirio mbalimbali, kiwango cha wastani cha mizigo juu ya mikopo ya nyumba iliyotolewa na benki za Kirusi ilikuwa katika kiwango cha asilimia 10 kwa mwaka. Kama unavyoona, pengo la kiwango kati ya Urusi na nchi ambazo nimetaja hapo juu ni kubwa. Na hii licha ya ukweli kwamba masharti ya mikopo ya nyumba nchini Urusi ni mafupi sana. Mwaka jana muda wa wastani ulikuwa miaka 14. Mwaka huu, hata hivyo, kulingana na Benki Kuu, imeongezeka hadi miaka 17.

Tena, Ukraine inaweza kutoa faraja kwa raia wa Urusi. Masharti ya mikopo ya nyumba huko ni ya kutisha. Kiwango hicho kilikuwa cha wastani mwanzoni mwa mwaka kutoka 17 hadi 22% kwa mwaka. Wakati huo huo, gharama ya nyumba pia si ndogo. Rehani huko ina muda wa wastani wa miaka 10. Kwa hivyo, utalazimika kulipa bei tatu za ghorofa. Hali ilikuwa mbaya zaidi kuliko huko Ukrainia huko Argentina. Kulikuwa na viwango vya riba 26-28% kwa mwaka. Lakini inapaswa kukiri kwamba leo, kwa suala la mikopo ya nyumba, Urusi iko karibu na Ukraine na Argentina kuliko Finland au Japan.

Ndiyo, ni wazi kwamba riba imetawala sehemu kubwa ya dunia leo. Lakini kwa upande wa kiwango cha viwango vya riba kwa mikopo, Urusi iko katika kundi la nchi zinazoongoza. Sababu ya hali hii ni dhahiri - sera ya fedha ya Benki Kuu ya Urusi.

Benki Kuu huweka "joto" (viwango vya riba) katika soko la mikopo katika nchi yoyote kwa msaada wa kifaa cha udhibiti kama kiwango muhimu. Kwa maneno rahisi, kiwango muhimu ni asilimia ya chini ambayo Benki Kuu inaweza kukopesha benki za biashara, na wakati huo huo ni asilimia kubwa ambayo iko tayari kupokea fedha kutoka kwao kwa amana.

Wakati mgogoro wa kifedha duniani wa 2007-2009. ilifikia kilele chake, benki kuu za nchi za "bilioni ya dhahabu" zilianza kupunguza viwango muhimu kwa uamuzi. Hifadhi ya Shirikisho mwaka 2008 dari kiwango muhimu karibu na "plinth", yaani, kwa 0, 00-0, 25%. Katika ngazi hii, aliiweka sawa hadi mwisho wa 2015 (wakati ongezeko la kwanza kwa pointi 25 za msingi lilifanywa). Takriban sawa na trajectory ya kiwango muhimu katika Benki Kuu ya Ulaya (ECB), Benki Kuu za nchi nyingi za Ulaya (zisizojumuishwa katika Eurozone), na nchi nyingine za "bilioni ya dhahabu". Lakini nchini Urusi, kiwango cha riba cha Benki Kuu (mapema kiliitwa kiwango cha refinancing) kilihamia kinyume chake. Kwa hiyo, nyuma mwaka wa 2013, kiwango kilikuwa 5.50%, na mwishoni mwa 2014 kilikuwa kimeongezeka hadi kiwango cha rekodi ya 17.0%.

Njia mbaya ya kuhesabu viwango vya wastani vya riba kwa mikopo kutoka kwa benki za biashara katika nchi yetu: mara mbili ya kiwango cha Benki ya Urusi na utapata wazo la bei ya mikopo ya benki kwa watu binafsi na makampuni. Kwa hiyo, kwa muda uliowekwa, viwango vya wastani vya riba kwa mikopo nchini Urusi vilipanda kutoka 11 hadi 34%. Mikopo ambayo ni ya bei ya juu kabisa, ambayo inaharibu idadi ya watu na biashara.

Tangu Desemba 2014, upunguzaji wa tahadhari kubwa katika kiwango muhimu cha Benki Kuu ulianza, na tu katikati ya mwaka huu iliwezekana kupunguza thamani yake ya juu kwa nusu - hadi 7.5%. Katika nusu ya pili ya mwaka huu, kupunguzwa tatu zaidi kulifanywa, na kwa sasa kiwango muhimu cha Benki ya Urusi ni 6.5%. Kinyume na msingi wa viashiria muhimu vya kiwango cha miaka mitano iliyopita, inaonekana kuwa sio mbaya. Wacha tuone ni viwango gani muhimu vya benki zingine kuu kwa sasa:

Hifadhi ya Shirikisho la Marekani - 1, 50-1, 75

ECB - 0, 00

Benki ya Japani - minus 0, 10

Benki ya Uingereza - 0.75

Benki ya Taifa ya Uswizi - minus 0.75

Benki ya Uswidi - minus 0.25

Benki ya Taifa ya Denmark - 0.05

Benki ya Hifadhi ya Australia - 0.75

Benki ya Kanada - 1.75.

Benki kuu zote zilizotajwa hapo juu zinatoka eneo la nchi za "bilioni ya dhahabu". Nje yake, picha ya viwango muhimu ni tofauti kabisa. Kwa hiyo, nchini Uturuki kwa sasa ni 14% (na miezi sita iliyopita ilikuwa 24%). Mexico ina 7.5%. Kiwango muhimu cha Benki ya Urusi ni karibu zaidi na viashiria vya nchi zinazoendelea kuliko "bilioni ya dhahabu".

Wacha tuone ni viwango gani muhimu kwa nchi za kundi la BRICS, ambayo ni pamoja na Urusi:

Benki ya Watu wa Uchina - 4, 15

Benki ya Akiba ya India - 5, 15

Benki Kuu ya Brazil - 5.00

Benki ya Akiba ya Afrika Kusini - 6, 50.

Kama unavyoona, katika kundi la BRICS, Urusi na Afrika Kusini zina viwango vya juu zaidi. Ya chini kabisa iko nchini Uchina.

Ni vyema kutambua kwamba Benki ya Watu wa China iliweka kiwango muhimu kwa kiwango sawa (4.35%) kwa muda mrefu, na tangu mwisho wa Agosti mwaka huu iliweza kupunguzwa mara tatu. Kwa kuzingatia idadi ya ishara, NBK inakusudia kuendelea na mkondo wake wa kushuka. Hivi majuzi, gazeti la Global Times, msemaji rasmi wa Chama cha Kikomunisti kuhusu siasa za kimataifa, lilichapisha makala chini ya kichwa cha habari cha kusisimua "China inahitaji kujiandaa kwa viwango sifuri vya riba." Wataalamu wanaamini kwamba hii ni madai ya China kwamba, pamoja na nchi za "bilioni ya dhahabu", inachukua kozi ya kukata thabiti na ya uhakika katika kiwango muhimu.

Wataalam wanashangaa: Je, Benki ya Urusi itaendelea kupunguza zaidi kiwango muhimu kwa kiwango wakati makampuni ya biashara ya Kirusi katika sekta halisi ya uchumi hatimaye wataweza kuchukua mikopo bila kuhatarisha wenyewe? Watakuwa tayari kuchukua wakati viwango vya riba kwa mikopo kutoka benki za biashara ni kulinganishwa na faida ya makampuni ya biashara. Faida kwa tasnia (kwa kuzingatia data ya Rosstat) ni tofauti sana. Lakini kwa wastani, "joto katika hospitali" ni mahali fulani karibu asilimia 5. Kwa hiyo, kiwango muhimu ambacho hamu nzuri ya mikopo kutoka kwa benki za biashara itatokea katika sekta halisi ya uchumi inapaswa kuwa asilimia 2.5, kiwango cha juu cha asilimia tatu.

Lakini nadhani hatutasubiri "muujiza" kama huo chini ya uongozi wa sasa wa Benki ya Urusi. Lakini wengine wanaweza kunipinga: leo kuna mwelekeo wa kimataifa kuelekea duru mpya ya kupunguzwa kwa viwango muhimu ulimwenguni. Na watatoa mifano. Kwa hivyo, Trump anamsihi Mwenyekiti wa Akiba ya Shirikisho la Marekani Jerome Powell kwamba Benki Kuu ya Marekani, kama Benki Kuu nyingine, ipunguze kiwango muhimu hadi sifuri, au hata bora zaidi - chini ya sifuri. Kwa hivyo barani Ulaya, Rais mpya wa ECB Christine Lagarde anadokeza kwamba kiwango cha sifuri muhimu kwa kanda ya sarafu ya euro hakitoshi tena, na kwamba kinaweza kupata thamani hasi katika siku za usoni. Na Benki ya Watu wa China, kama nilivyobainisha hapo juu, inataka kuingia katika mwelekeo mpya wa dunia.

Inaweza kuzingatiwa kuwa, kwa kuzingatia hali inayojitokeza duniani, Benki Kuu ya Urusi inapaswa kuendelea kupunguza kiwango muhimu. Kwa mtazamo wangu, kila kitu kitakuwa kinyume chake. Benki kuu za nchi za "bilioni za dhahabu" (pamoja na Benki Kuu ya Uchina) zitaongoza soko la fedha na pesa katika eneo hasi, na itakuwa ngumu sana huko kupata faida (bila shaka, walanguzi leo wanajifunza. kupata pesa hata katika hali ya "joto la kufungia" kwenye masoko, lakini bado ni ngumu zaidi). Watajaribu kulipa fidia kwa hasara zao au faida iliyopunguzwa kwa gharama ya "oases ya joto".

"Oasis ya joto" ni nini? Na hizi ni nchi ambapo "joto chanya" litahifadhiwa, yaani, viwango vya riba haitakuwa vyema tu, bali hata vyema sana. Tayari nimetoa tahadhari ya wasomaji juu ya ukweli kwamba Benki ya Urusi baada ya mgogoro wa kifedha wa 2007-2009. alitenda katika antiphase katika uhusiano na Benki Kuu ya nchi ya "bilioni ya dhahabu": wao kasi dari viwango, na Benki Kuu yetu kasi alimfufua viwango. Tofauti hiyo katika "joto" ni muhimu ili wanyang'anyi wa fedha wa kimataifa waingie Urusi na fedha za bei nafuu (au hata bure), na kisha kuondoka na "faida" iliyopatikana kwa gharama ya viwango vya juu vya riba ndani. Kama matokeo ya sera ya Benki Kuu, Urusi iligeuzwa kuwa "oasis" ya waporaji wa kifedha. Walanguzi katika "oasis" hii miaka mitano iliyopita walifanya kuanguka kwa sarafu ya taifa (ruble mnamo Desemba 2014 ilishuka kwa nusu).

Benki ya Urusi inawadanganya watu kwa kudai kwamba inaweka kiwango muhimu kwa kuzingatia "lengo la juu" kama "kulenga mfumuko wa bei". Hapana, anaweka kiwango muhimu kwa timu za "wamiliki wa pesa". Na kwa sasa wanahitaji Benki ya Urusi ili kudumisha "joto la pamoja" nzuri katika "oasis" ya Kirusi. Wanyang'anyi wa fedha wa kimataifa watakuwa na mahali pa "kuosha mikono yao" katika kukabiliana na kiwango cha riba cha kimataifa "cold snap" kijacho.